Voici une méthodologie de comparaison de produits financiers réalisée par l'Association pour la Transparence et l'Etiquetage des Produits Financiers sur la base de 3 groupes de critères : sécurité, responsabilité et climat.

La vocation initiale du programme est de permettre une comparaison des produits afin d’aider les consommateurs à choisir en fonction de leurs besoins et de leurs aspirations. L’épargnant peut ainsi comparer des produits (Livrets, OPCVM, Assurance-vie, etc.) ou des Unités de Compte au sein d’un contrat d’assurance-vie « à la carte ».

La méthodologie peut en outre permettre aux départements marketing et aux gestionnaires d’actifs d’innover lors de la création de nouveaux produits ou d’optimiser les produits existants.

L’évaluation peut enfin permettre aux banques de piloter de façon simple l’évolution de leur gamme de produits et de leurs portefeuilles financiers.

A terme, ce programme a vocation à réunir un maximum de banques, d’assureurs et de gestionnaires d’actifs autour d’un standard sectoriel.

La méthodologie a pour vocation de permettre une comparaison des produits financiers. Elle est spécifique à chaque segment de produit : épargne, assurance des risques et crédit. Le seul volet appliqué concerne l'épargne, l’assurance auto est en cours de test.

Evaluation des produits d'épargne

Le travaille d'élaboration de la méthodologie a reposé sur une analyse poussée des caractéristiques des produits "responsables" commercialisés en France ou à l'étranger, des réglementations pertinentes en France et sur un état de l’art des méthodologies de notation existantes.

Les principes méthodologiques s'appuient autant que possible sur ces approches existantes: recommandations de la commission Delmas Marsalet et directive MIF (Sécurité), différentes approches en matière d'ISR (Responsabilité), GHG Protocol et différentes méthodes de comptabilisation des émissions de gaz à effet de serre (Climat).

• Le critère SECURITE mesure le risque financier pour le client et repose sur l'existence de garanties et les historiques de volatilité. Un livret est noté 5 (max), un produit dont les pertes peuvent excéder le capital investi est noté 1 (min). Les fonds actions et monétaires s'échelonnent entre 2 et 4.

• Le critère RESPONSABILITE mesure principalement l'intégration de critères ESG dans les règles de gestion du portefeuille. L'existence d’un mécanisme de partage (Finansol) intervient en bonus. Un fonds « Energies renouvelables » ou « Socialement Responsable » est noté 5 (max), un livret A est noté 4, les fonds actions et obligations « classiques » sont notés 3 ou 2, un fonds actions pétrole sans filtre ISR serait noté 1 (min).

• Le critère CLIMAT mesure l’intensité carbone des activités financées (entreprises, Etats, utilisation de biens) avec les fonds conservés par la banque (via actions, obligations, crédits). Un fonds Energies Renouvelables est noté 5, un fonds Pétrole est noté 1, les fonds actions et monétaires sont notés 2 à 4.

En 2009, avec la création de l'association et l'engagement de nouveaux acteurs dans cette démarche, la méthodologie du volet Sécurité a été légèrement retravaillée afin d'intégrer les ratings.

L'adaptation de cette méthodologie aux produits d'assurance (auto, dans un premier temps) est en cours.